引言：从去年到今年，市面上的 “U 卡” 产品层出不穷，被越来越多的人了解甚至是使用。那么在中国大陆地区是否可以合法使用 “U 卡”，最坏的情况可能会涉及到哪些法律后果？通过查询相关资料，作者在这做一个小小的分析，如有错误，欢迎各位大佬指正。
什么是 U 卡
U 卡其实就是具备传统银行卡功能的一张由 U 卡平台发放的虚拟卡或实体卡，这类卡的亮点是可以通过 USDT 进行充值，之后持卡人可以进行日常消费。对于中国大陆的用户也可以正常绑定支付宝微信等第三方支付平台。
上图是某家知名 U 卡机构的官网介绍图
U 卡机构通常实行较为宽松的 KYC 政策，中国大陆公民也可以通过自己的身份证、护照等证件材料申请，但也有部分平台因为合规性问题拒绝给中国大陆公民发卡。在通过身份验证、人脸认证等流程后，平台会根据申请人的材料把实体卡邮寄到国内。对于普通的用户来说，其主要的缺点是手续费太高，保守估计在 4%-5%，有时甚至高达 7%。
U 卡的工作原理
据作者的理解，U 卡实现线下实体或线上消费至少需要以下几个流程：
（一）持有 U 卡；
（二）拥有 USDT 泰达币（部分平台也支持其他币种），并将其转入 U 卡中的钱包地址（一般是通过手机 APP 操作，如通过币安等中心化交易所、冷钱包等将 USDT 转入 U 卡的银行 APP）；
（三）持 U 卡到线下刷卡消费、取现。此时，U 卡的发卡平台（如 RedotPay）根据市场汇率将 USDT 兑换成相应法币（人民币、美元、欧元等）；
（四）U 卡发卡平台与接受线下业务的银行（被取现或消费商店对接的银行）进行银行间国际清算、结算。
也就是说国内的持卡人将 USDT 充值进入 U 卡后，拿着 U 卡消费时，商家方收到的是人民币，并不会涉及到虚拟货币和法币之间的兑换。这个兑换过程已经被 U 卡发行方在境外完成了。
U 卡的法律风险？
首先是 U 卡发卡的平台方，他们的作用有点类似于虚拟货币交易所，它为用户提供了 USDT 兑换法币的服务。当然，实际上的虚拟货币交易所的功能更加多。类似于 RedotPay 提供的 U 卡服务仅仅是交易所的部分业务内容。但根据银发〔2021〕237 号 《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》中明确提及
（三）境外虚拟货币交易所通过互联网向我国境内居民提供服务同样属于非法金融活动。
不过类似于币安和 OKX，虽然我国禁止其为境内居民提供服务，各虚拟货币交易所也通过技术手段等（如封锁大陆地区 IP、禁止大陆 KYC）来满足中国大陆的监管举措，但是依然有境内居民通过魔法等方式使用币安、欧意，包括 U 卡的服务。所以理论上这些平台都遵守了中国大陆的相关法律法规，主观上未向中国大陆居民提供相关虚拟货币服务，不构成违法犯罪。
另外一个问题就是管辖问题，即使境外虚拟货币交易所违反中国的监管政策，向中国大陆地区提供了服务，我国的监管者其实也很难进行域外执法，包括对国际 U 卡的发卡银行进行跨国执法。
U 卡还有其自身的独特性：首先，U 卡从事的将虚拟货币兑换为法币的业务确实不符合中国大陆地区的监管政策；其次，中国大陆目前并没有明确地规定说不允许大陆居民使用国际 U 卡；最后，国际 U 卡需要进行国际银行间的结算，也就是说需要中国的银行配合 U 卡的发卡行才能完成一个完整业务的落地。
一旦中国的监管者决定要禁止 U 卡在中国的使用，一个简单粗暴，“有效” 的方式就是禁止中国大陆的银行和 U 卡的发卡行进行国际清算、结算即可。但这会造成与国际银行的全面脱钩，因为 U 卡的背后还是 Visa，Master，Discover 等卡组织，且根据目前中国大陆的相关政策来看（如 2024-04-18 中国人民银行 商务部 国家外汇管理局印发《关于进一步优化商业领域支付服务 提升支付便利性的通知》中
与银行业金融机构、非银行支付机构和清算机构加强合作，优化国际化服务，丰富多语言服务、多支付选项等产品功能，提升网络购物支付体验。
来看，中国大陆对其他卡组织的政策还是属于不断开放。
其次是 U 卡的境内使用者，只要没有使用 U 卡进行违法犯罪，原则上是没有法律风险的。可以理解为现在那么多交易所的大陆用户（在没有使用虚拟货币违法犯罪的情况下）基本上是没有什么法律风险的。即使违法的情况下，这些交易所也会积极配合大陆警方进行调查追踪冻结。
有部分观点分析，个人使用 U 卡有可能因非法换汇构成非法经营犯罪，但根据最高检最高院之前传达的 “少捕慎诉慎押” 精神来看，这种案例即使有也是特殊的情况下才可能构成犯罪。一般正常的 U 卡持卡人，通过自己的人民币兑换成 USDT 后，再将 U 卡内的资金以外币（如美元、欧元）取现，在一般情形下（比如兑换资金少于 500 万人民币），实务中很难说是构成非法换汇类的非法经营罪。（至于说是否属于违反行政法规，作者持保守意见，但该观点并不构成对读者朋友们购买、使用 U 卡的建议）；至于说使用 U 卡进行大额兑换外币（超过 500 万人民币），确实是有非常大的刑事法律风险，尤其是 U 卡持卡人不能证明资金来源、用途，甚至是涉及到赃款时，是很容易被公安机关刑事立案的。
最后是境内 U 卡的推广、技术支持者，这部分法律风险是三者中最大的，根据银发〔2021〕237 号 《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》中
对于相关境外虚拟货币交易所的境内工作人员，以及明知或应知其从事虚拟货币相关业务，仍为其提供营销宣传、支付结算、技术支持等服务的法人、非法人组织和自然人，依法追究有关责任。
写在最后
这里引用某位律师的观点，若以悲观的视角看，随着 U 卡在大陆地区使用人数的增加，不排除会被司法机关强烈关注的可能性，最终导致 U 卡在大陆被禁止；乐观一点看，未来一段时间内有关 U 卡的司法监管会被维持现状，尤其是现有的持卡人能以 “闷声发大财” 的态度低调做事。但无论乐观还是悲观，在现行监管政策下，一旦有人基于 U 卡的便利性实施犯罪，尤其是引起舆情的重大犯罪，那么 U 卡在大陆地区的生存空间无疑会被急剧压缩。U 卡在中国的未来尚不明朗。